Come abbiamo detto: "lo Shih Tzu è un cane da compagnia" ed è inteso che ama la compagnia! L'essere lasciato solo non fa parte delle sue preferenze. Viste le sue piccole dimensioni, potrà facilmente essere portato ovunque. Se non fosse possibile o addirittura vietato, bisognerà comunque che i periodi in solitudine siano occasionali e molto brevi.
Lo Shih Tzu ha un carattere dolcissimo e affettuoso ma potrebbe essere anche un po' testardo e permaloso. A dispetto delle sue dimensioni, ha un temperamento molto fiero e dignitoso. Lo standard lo descrive così: intelligente, attivo e sveglio. Amichevole e indipendente.
Lo Shih Tzu è un cane abituato a vivere nell'ambiente familiare ed è stato selezionato come razza da compagnia. È un cane che ha delle grandi doti di affetto e di amicizia nei confronti della propria famiglia e del proprietario in particolare. È scherzoso e divertente, sempre attento a tutto ciò che lo circonda. È parte integrante del nucleo familiare ed è impossibile non innamorarsi di lui.
È un cane molto mansueto con gli sconosciuti. È un ottimo avvisatore che segnalerà la presenza di estranei nel suo territorio ma non si può definire, date le sue proporzioni, un cane da guardia. È comunque sempre molto ben disposto verso tutti, quando comprende che questi non sono un pericolo per la sua famiglia e la sua casa. Nonostante sia amichevole, riserva il suo affetto solo per il suo nucleo familiare.
Una buona educazione e una adeguata socializzazione aiuteranno lo Shih Tzu ad essere amichevole e ben disposto verso altri cani e animali. Sarà comunque sempre un po' riservato poiché questo fa parte della sua natura, ma potrebbe dimostrarsi giocoso anche con cani che non conosce a parte che quest'ultimi siano rispettosi e altrettanto amichevoli.
Lo Shih Tzu si integra perfettamente nell'ambiente familiare e ha un ottimo rapporto con tutti gli appartenenti alla famiglia. Le fughe non sono la sua priorità ma va comunque tenuto al guinzaglio durante le passeggiate (come, del resto, prescrive la legge). La sua fedeltà è indiscutibile e preferisce rimanere vicino al proprietario invece di allontanarsi volontariamente.
Lo Shih Tzu è un cane gioioso ma pacato e responsabile e non arriverebbe mai al morso se non indispettito a dismisura. Ha un ottimo autocontrollo, che mette in atto tutte le volte in cui si trova in difficoltà. Ovviamente, e come tutti i cani, il morso è l'unico atto che può essere messo in pratica da un cane, sia per autodifesa che per difendere le proprietà. Non ha comunque tendenza a mordere ed è anche molto rispettoso dei bimbi che vanno tenuti, comunque, sotto stretto controllo.
Nonostante il grande stimolo della curiosità, che può spingere lo Shih Tzu a considerare la possibilità di inseguire un animale per gioco, sono ben poche le occasioni nelle quali questo si mostrerà incline a cacciare una preda. Non ha un istinto predatorio importante.
In origine era il cane da guardia dei monaci tibetani e pertanto la sua indole è di non richiamare l'attenzione se non per avvisare un pericolo. L'abbaio è un modo per richiamare l’attenzione del proprietario in caso di "invasione" del proprio territorio. È un ottimo avvisatore che fa sentire la sua voce solo in caso di necessità.
Nonostante le sue dimensioni ridotte, lo Shih Tzu è una razza che ha necessità di esercizio poiché è un cane energico e pieno di vita. Lo Standard di razza, tra le altre cose, lo definisce "attivo". Sempre elegante e armonioso in tutte le sue manifestazioni è comunque un grande esibizionista che conosce bene il fascino che esercita e non disdegna di bearsene. È vivace e pieno di energia.
Lo Shih Tzu è un cane mite e pacato. Vivace quanto basta per interagire appropriatamente nel gioco e nella vita familiare. È, comunque, un cane molto tranquillo e divertente, tendenzialmente sempre molto ben educato e socievole.
Lo Shih Tzu ama molto giocare e adora interagire con il proprietario e con i più piccoli. Si diverte molto ma bisogna limitare la durata delle sessioni di gioco poiché per un piccolo cane potrebbe essere troppo stancante. L'interazione con i bimbi ha sempre necessità di un controllo da parte di un adulto.